Cand noul an te gaseste cu un pahar de sampanie in mana si cu cei dragi in preajma, se spune ca o sa ai un an bun. Pe limba noastra, prin traditie se spune «La multi ani!», dar tot mai des aud urarea de «La multi bani!», expresie care, dupa umila mea parere, reflecta bine societatea in care traim. Dar de ce avem mereu nevoie de bani si nu sunt de ajuns doar sentimentele frumoase? In principal, pentru sentimentul de siguranta care ni-l procura o rezerva monetara pentru tot ce ne propunem sa facem, dar mai ales pentru situatiile neprevazute. Asa ca, vrand-nevrand, o sa vorbim din nou despre economii. Dupa cum bine stiti, gama posibilitatilor de a economisi nu inceteaza sa se diversifice si sa se adapteze tot mai bine cerintelor pietii. De aceea, cu mare placere o sa va povestesc in cele ce urmeaza de o noua maniera de a investi, numita plasare garantata alternativa.
In conditiile unei piete financiare destul de instabile, cu reactii tot mai precipitate la schimbarile geopolitice, o investitie garantata care sa va procure un beneficiu echivalent cu fondurile pare mai degraba o poveste de seara in jurul focului. Ei bine, nu e poveste: o sa va prezint pe scurt avantajele, dar si limitele unei astfel de investitii.
Deoarece sunt mai putine, sa vedem mai intai in ce constau limitele acestui produs. Va amintesc ca o investitie garantata este de obicei un depozit monetar, in contul unei institutii financiare, pe un timp dinainte stabilit. In cazul nostru, acest depozit se poate face pe un termen de cinci sau de sapte ani. Depunerile se fac la date fixe si, odata depusi, banii se blocheaza pentru perioada convenita. O a doua si ultima limita, daca poate fi numita asa, consta in faptul ca doar capitalul depus este garantat, nu si dobanda.
Dar sa incepem prin a vedea cum functioneaza acest tip de investitie. Pentru asta, o sa luam un caz simplu: o persoana ce depune o suma de 1.000$ pe cinci ani. Din aceasta suma, compania va depune 900$ pe termen de cinci ani, cu dobanda garantata. Acest lucru face ca, peste cei cinci ani, sa avem sigur cei o mie de dolari. Deci ne mai raman o suta din cei o mie, suta pe care compania o va imprumuta, pentru aceiasi cinci ani, unei alte institutii financiare (de obicei americane), specializate in tranzactii bursiere directe. Acum sa ne imaginam cel mai negru dintre scenarii, si anume acela in care partenerul nostru de afaceri va pierde, dupa cei cinci ani, toti cei 100$ pe care i-am imprumutat. In acesta varianta nu am pierdut nici o firimitura din cei 1.000$ initiali, datorita plasamentului garantat ai celor noua sute. In afara acestui scenariu catastrofic, toate celelate variante nu pot fi decat pozitive. De exemplu, doar rambursarea fara nici un profit ai celor 100$ ne ofera un randament de 10%.
Dar pentru ca scopul acestor miscari financiare este de a face profit, va las sa calculati mai departe ce reprezinta fiecare procent in plus de profit. Ca o remarca finala, aceasta metoda de a investi se potriveste foarte bine cu regimul inregistrat de pensie. Iar pentru ca am ajuns la acest capitol, imi fac o datorie din a va reaminti ca, pentru anul fiscal 2004, mai puteti inca depune in REER-ul dumneavoastra, bineinteles in limita drepturilor, pana la sfarsitul lunii februarie 2005.
Petru Cotnareanu
consilier in securitate financiara
[email protected]
